A befektetők mindig a részvények és a kötvények portfólió diverzifikációjáról beszélnek, de mi a különbség a két típusú befektetés között? Lássuk a különbséget a legalapvetőbb szinten. Részvények - tulajdonosi részesedés, a kötvények adósságinstrumentumokat képviselnek.
A részvények és a kötvények kétféle módon jelentenek egy gazdálkodó egység számára pénzt, finanszírozást vagy tevékenységek kiterjesztését. Amikor egy társaság részvényeket bocsát ki, elad egy darabot önmagáért készpénzért cserébe. Amikor egy vállalkozás kötvényeket bocsát ki, akkor hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásával megegyeznek abban, hogy kamatot fizetnek.
kötvények
Kezdjük kötvényekkel. A kapcsolat legegyszerűbb módja a hitel fogalmának segítségével. Ha kötvényekbe fektet be, alapvetően kölcsönöz pénzt a választott társaságnak, társaságnak vagy kormánynak. Ez az intézmény viszont számlát kap a hitel kifizetéséről, valamint kötvények formájában tett ígéretét.
A kötvényeket vásárolják és eladják a nyílt piacon. Értékeik ingadozása az általános gazdaság kamatlábától függ. A kamatláb közvetlenül befolyásolja a beruházás értékét. Például, ha ezer dolláros kötvénye van, amely évente 5% -os kamatot fizet, akkor magasabb névértéken is eladhatja, feltéve, hogy a teljes kamatláb kevesebb, mint 5%. És ha a kamatláb 5% fölé emelkedik, a kötvény továbbra is eladható, névleges érték alatt.
kötvények
A bankokból és az értékpapírokból álló tőzsdén kívüli piac kedvelt hely a kötvények kereskedelmében, mivel a vállalati kötvényeket fel lehet jegyezni a tőzsdén, és tőzsdei brókereken keresztül lehet megvásárolni..
A kötvények birtoklása - a részvényekkel ellentétben - a befektetőnek nincs közvetlen előnye a társaság sikeréből vagy a nyereség összegéből. Ehelyett rögzített hozamot kap. Alapvetően ez azt jelenti, hogy sikeres vagy szörnyű év lesz egy vállalkozás számára, nem befolyásolja a beruházást. A megtérülési ráta megegyezik. A hozam mértéke a kezdeti kötvény ajánlat százaléka. Ezt a százalékot nevezzük kupon kamatlábnak. Például egy 1000 dolláros kötvény 4% -os kuponnal évente kétszer 20 dollárt fizet a befektető számára (évente 40 dollár). A futamidő végén a befektető visszatérítette az eredeti tőkeösszeg teljes összegét, ritka kivételekkel, amikor a kibocsátó nem tud fizetni.
A kötvények lejárati dátummal rendelkeznek. A lejárat elérése után a kötvény után fizetett tőkeösszeget vissza kell fizetni a befektetőnek.
A „biztonságos” kötvény legjobb példája az állami vagy a blue chip társaság.
Ha hajlandó nagyobb kockázatot vállalni a jobb kamatláb érdekében, akkor válasszon egy alacsony hitelminősítésű társaságot. Légy tudatában annak a veszélynek, ha nem teljesíti a kisvállalatok kötvényeit. Az érme másik oldala azonban az, hogy az ilyen társaságok kötvénytulajdonosai előnyben részesített hitelezők. Kompenzációt kapnak a részvényeseknek üzleti romlás esetén..részvény
Az egyes társaságok részvényei - csak készletek.
Példa: egy vállalat virágzik a fejlesztés kezdeti szakaszában. A tulajdonosok terjeszkedni akarnak, de ezt csak a műveletekből származó jövedelem révén képesek megtenni. Ennek eredményeként további finanszírozáshoz fordulnak a pénzügyi piacokhoz. Az egyik módszer a részvények egy részének a nyílt piacon történő értékesítése, egy „kezdeti nyilvános vételi ajánlat vagy IPO” néven ismert eljárás során. Az a személy, aki megvásárolta a csomagot, valójában részesedést szerez a társaságban, így társtulajdonosá válik. A társaság részesedését a befektető által megszerzett részvények száma határozza meg.
A kötvényekhez hasonlóan csökkentheti a kereskedelem kockázatát, ha alaposan megválasztja a részvényeket, felméri a különféle vállalatok befektetéseit és jelentős kockázatát. Nyilvánvaló, hogy egy stabil és jól ismert társaság sokkal valószínűbb, hogy állandó a fizetésekben. És az állomány tükrözi a vállalatok állandóságát.
A részvények kereskedelmének különféle módjai vannak: határidős kereskedési opcióként is értékesíthetők. Egy bizonyos részvény értéke növekedhet és csökkenhet a tőzsdei emelkedés és esés függvényében. Emiatt a részvényekbe történő befektetés sokkal kockázatosabb, mint a kötvényekbe történő befektetés..A részvények és a kötvények közötti különbség a befektetők számára
A részvények, a kötvényekkel ellentétben, értéktartományban vannak és a tőzsdén kereskednek. Költségük közvetlenül a vállalat tevékenységén alapszik. Ha egy vállalat növekszik és profitot szerez, akkor a részvények értékét magasabbra jegyzik. Ha a társaság gyengült és kudarcot vall, akkor a készletek árcsökkenést mutatnak.
Mert minden állomány képviseli részesedés a társaságban - vagyis a társaság nyereségének és veszteségének egy részének tulajdonosa részesülhet abban az esetben, ha a társaság nagyon jól működik, és az érték idővel növekszik. Ugyanakkor a befektető veszélyben van, csőd esetén az állomány lemerülhet vagy teljesen kimerülhet.
A kötvényeknek nincs hosszú távú jelentős részvényhozam-potenciálja, ám azokat a befektetőket részesítik előnyben, akiknek a jövedelem prioritása van. Ezen felül a kötvények kevésbé kockázatosak, mint a részvények. A piaci szegmensek megnövekedett megbízhatatlansága esetén a kötvények túlnyomó többsége általában a tőke teljes összegét fizeti a futamidő végén, és sokkal kisebb a veszteség kockázata, mint a részvényeknél..
következtetés
A részvények és a kötvények jövedelmező befektetés lehetnek. Fontos azonban emlékezni, hogy mindkét lehetőség bizonyos kockázatot hordoz magában. Felismerve ezt a kockázatot, lépéseket kell tenni annak minimalizálására és kezelésére, és nem fordítva. Az intelligens befektetés kulcsa a jó kutatás, szilárd stratégia és vezetés, amelyben megbízhat..
